DBAG-Fonds

Die DBAG-Fonds bündeln Mittel deutscher und internationaler Institutionen – Pensionsfonds, Dachfonds, Banken, Stiftungen, Versicherungen oder Verwalter von Familienvermögen. Die Mittel der Fonds stellen den größten Teil unserer Kapitalbasis. Die DBAG-Fonds investieren auf eigene Rechnung und gemäß einer zu Beginn festgelegten Investitionsstrategie. Ihre Vertragsbedingungen folgen den Grundsätzen der Private-Equity-Branche.

Gegenwärtig berät die Deutsche Beteiligungs AG die Mittel von mehr als 60 Investoren in sechs Private-Equity-Fonds. Darunter sind auch die Mittel für den Fonds, der aktuell investiert – DBAG Fund VIII. Er wurde im Mai 2020 mit einem Volumen von 1.109 Millionen Euro geschlossen. Er investiert seit August 2020. 

Fonds Auflegung Volumen Status
DBAG Fund VIII 2020 1.109 Mio. € Aktiv
DBAG ECF III 2018 105,7 Mio. € Investitionsperiode beendet
DBAG Fund VII 2016 1.010 Mio. € Investitionsperiode beendet
DBAG ECF II 2016 85 Mio. € Investitionsperiode beendet
DBAG Fund VI 2012 700 Mio. € Investitionsperiode beendet
DBAG ECF I 2011 213 Mio. € Investitionsperiode beendet
DBAG Fund V 2006 539 Mio. € Realisiert
DBAG Fund IV 2002 328 Mio. € Realisiert
DBG Fonds III 1998 283 Mio. DM Realisiert
DBG Fonds II 1975 139 Mio. DM Realisiert
DBG Fonds I 1965 473 Mio. DM Realisiert


Die Fonds DBG Fonds I, DBG Fonds II und DBG Fonds III waren grundsätzlich anders strukturiert und hatten eine deutlich unterschiedliche Investorenbasis als die seit 2002 aufgelegten Fonds.

Die DBAG-Fonds investieren in einem für den jeweiligen Fonds vertraglich fixierten Co-Investitionsverhältnis mit der Deutschen Beteiligungs AG und Mitgliedern des Investmentteams. Sie bestehen dazu aus jeweils mehreren Gesellschaften. So können zum Beispiel länderspezifische steuerliche oder regulatorische Anforderungen einzelner Investoren berücksichtigt werden. Eine Gesellschaft ist für die Co-Investitionen der DBAG an der Seite des jeweiligen Fonds vorgesehen. Diese Gesellschaft ist als konzerninterne Investmentgesellschaft in den Konzernabschluss der DBAG einbezogen. Sie investiert zu denselben Bedingungen und in dieselben Instrumente wie die übrigen Gesellschaften des Fonds. Damit ist für die Laufzeit eines DBAG-Fonds auch das Investitionsverhältnis zwischen der DBAG und den übrigen Investoren festgelegt. Diese Struktur gewährleistet die Interessenidentität zwischen den Investoren der Fonds und der DBAG mit ihren Aktionären.

Wir stehen in einem engen und regelmäßigen Austausch mit unseren Investoren.

Investoren nach Typ

Investoren nach Region

Die oben abgebildeten Diagramme berücksichtigen die Investoren des DBAG ECF II und DBAG ECF III, des DBAG Fund VII und des DBAG Fund VIII (Stand: Oktober 2020).

Kontakt

Jürgen Fischer
Jürgen Fischer
Jürgen Fischer
+49 69 95787-322

Jürgen Fischer

Mitglied der Geschäftsleitung

Jürgen Fischer ist seit 2011 bei der Deutschen Beteiligungs AG beschäftigt und seither Leiter des Bereichs Fund Investor Relations.

Zuvor arbeitete er bei Union Investment im Bereich Produktmanagement sowie bei Feri Trust. Dort war er für Investitionen in Private-Equity-Fonds zuständig. Seine Karriere begann Jürgen Fischer als Analyst bei der Landesbank Berlin.

Im Anschluss an seine Lehre als Bankkaufmann erlangte er einen Abschluss in Betriebswirtschaftslehre an der Philipps Universität, Marburg, und erwarb den Titel Chartered Financial Analyst (CFA).

Sigrid Rosemeyer
Sigrid Rosemeyer
Sigrid Rosemeyer
+49 69 95787-296

Sigrid Rosemeyer

Mitglied der Geschäftsleitung

Sigrid Rosemeyer ist seit 2024 bei der Deutschen Beteiligungs AG im Bereich Fund Investor Relations beschäftigt.

Vor ihrem Eintritt bei der DBAG war Sigrid Rosemeyer sechs Jahre als Managing Director für die Capital Group tätig. Zuvor arbeitete sie in der Vermögensverwaltung der Helaba Invest als Director Institutional Sales. Sigrid Rosemeyer begann ihre Karriere bei Merrill Lynch, wo sie in ihrer 14-jährigen Tätigkeit zunächst Fixed Income Institutional Clients, Equity Derivatives und zuletzt den Bereich Structured Fund Sales in der DACH-Region verantwortete.

Sigrid Rosemeyer erlangte einen Bachelor-Abschluss in Finance an der Frankfurt School of Management and Finance, Frankfurt am Main.

Theresa Baumstark
Theresa Baumstark
Theresa Baumstark
+49 69 95787-178

Theresa Baumstark

Direktor

Theresa Baumstark war erstmals von 2012 bis 2014 bei der Deutschen Beteiligungs AG beschäftigt. Mit ihrer Rückkehr in 2019 verstärkt sie das Team der Deutschen Beteiligungs AG erneut als Direktor Fund Investor Relations.

Vor ihrem ersten Eintritt bei der DBAG arbeitete Theresa Baumstark bei Lampe Corporate Finance im Bereich M&A und von 2014 bis 2019 bei der Porsche AG in den Bereichen Risikomanagement und M&A.

Sie erlangte einen Bachelor-Abschluss in European Economic Studies an der Otto-Friedrich-Universität Bamberg und einen Master-Abschluss in Finance and Information Management an der Technischen Universität München. Zudem studierte sie an der University of Krakow.

Drei Fragen an Jürgen Fischer

Die Investoren der DBAG-Fonds schätzen die kontinuierlich gute Wertentwicklung ihrer Fondsbeteiligungen sowie den Zugang, den die DBAG zu Private-Equity-Investitionen in den deutschsprachigen Mittelstand bietet. Darüber hinaus freut es uns zu hören, dass der DBAG in hohem Maße Verlässlichkeit und Vertrauen, gerade auch in konjunkturell schwierigeren Marktphasen, zugeschrieben wird.

Allein schon aus regulatorischen Gründen richten sich DBAG-Fonds ausschließlich an institutionelle Investoren. Nahezu alle unsere Investoren haben ein umfangreiches Anlageprogramm für Beteiligungen an Private-Equity-Fonds: Sie investieren regelmäßig in Fonds mit Investitionsschwerpunkt in bestimmten Regionen, Unternehmensgrößen und Finanzierungsanlässen. Die Größe der einzelnen DBAG-Fonds begrenzt die Anzahl der Investoren, wobei Mindesthöhen für Kapitalzusagen vorgesehen sind.

Das hängt ganz maßgeblich vom Investitionsfortschritt der Fonds ab, aus denen aktuell investiert wird. DBAG Fund VIII ist im September 2020 seine ersten Beteiligungen eingegangen und wir erwarten, dass die Investitionsperiode etwa vier Jahre dauern wird.

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